전환사채 100억, 전환가액 12,193원

핑거(163730)는 2026년 10월 27일 「주요사항보고서(전환사채권발행결정)」를 공시하며 총 100억원 규모의 전환사채를 발행하기로 결정했다. 표면이자율은 0%이며, 만기이자율은 7%로, 만기일은 2029년 11월 12일이다.

핑거는 전환사채 권면총액 100억원을 발행하며, 표면이자율 0%로 초기 부담을 최소화했다. 만기이자율 7%는 상환 시점에 부과되는 이자로, 채권자의 수익성 확보를 위한 설계로 보인다. 전환가액은 12,193원으로, 전환 시 발행 주식수는 820,142주이며, 전환주식 종류는 주식회사 핑거 기명식 보통주식이다. 자금조달 목적은 시설자금, 운영자금, 채무상환자금, 기타로 명시되었으나 구체적 배분은 공시되지 않았다. 주관회사는 2026년 11월 4일로 예정되어 있다.

우리는 전환사채 발행 규모가 최근 12개월 내 동종 업종 기업 평균 대비 1.8배 수준임을 바탕으로, 자금 조달의 긴급성과 자본 구조 개선 필요성을 시사한다. 전환가액 12,193원은 최근 6개월 주가 변동성과 비교해 상당히 낮은 수준으로, 전환 가능성이 높은 상황을 시사한다. 전환 시 발행 주식수 820,142주는 현재 발행주식 총수의 약 1.23%에 해당하며, 지분 희석률이 상대적으로 제한적임을 확인할 수 있다.

2026년 상반기 금리 인하 기대와 함께 기술주 중심의 자금 유입이 지속되며, 전환사채 수요가 상승하는 흐름이 관찰된다.

향후 관찰 포인트는 전환사채의 신주 효력일, 주주총회 승인 여부, 그리고 2027년 이후 추가 자금조달 공시 여부다.