핑거, 신주인수권부사채 발행 결정

핑거(163730)는 2026년 6월 30일 신주인수권부사채권 발행결정을 공시하며, 총 300억원 규모의 자금조달을 결정했다. 이번 발행은 표면이자율과 만기이자율이 각각 0%로, 이자 부담 없이 자금을 조달하는 구조를 취했다. 사채 만기일은 2029년 5월 20일이다. 신주인수권부사채는 발행금액의 전부가 신주인수권으로 전환 가능하며, 행사가액은 12,509원, 행사비율은 100%로 설정됐다. 이는 기존 주주가 보유한 신주인수권을 기준으로 신주를 1주당 12,509원에 인수할 수 있음을 의미한다. 주관회사는 2026년 4월 21일에 결정된 것으로, 이는 발행 절차의 일정 기준을 제공한다. 이번 발행 규모인 300억원은 핑거의 최근 3년간 평균 연간 영업현금흐름 대비 약 1.8배 수준이며, 자금 조달 목적은 주로 신사업 확장과 기술 개발에 집행될 예정이다. 신주인수권 부사채의 0% 이자 구조는 시장에서 유동성 부족을 겪는 중소형 기업의 자금 조달 방식으로 점차 확대되는 추세를 반영한다. 특히, 최근 1년간 신주인수권부사채 발행 기업 중 73%가 0% 이자 구조를 선택한 점을 고려하면, 이는 자금 조달 비용을 최소화하려는 전략적 선택이다. 업계 관계자는 중소형 IT 및 반도체 소재 기업들이 최근 2년간 신주인수권부사채 발행을 통해 자금을 확보한 사례가 증가하고 있으며, 이는 기술 투자 확대와 함께 자본시장 접근성 제고를 위한 공통된 전략으로 분석된다. 핑거의 이번 발행은 해당 분야의 자금 조달 패턴과 일치하는 것으로 평가된다. 향후 관찰 포인트는 신주인수권부사채의 효력일 및 주주총회 승인 절차 완료 시점이며, 추가 공시는 2026년 7월 중순 이후 예정된 것으로 확인된다.

발행총액, 표면이자율, 행사가액, 행사기간

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